Vòng tay Trầm hương 108 có nguồn gốc từ Ấn Độ và mang đậm phong tục và tín ngưỡng của người Ấn, thường dùng để tụng kinh, hay trì chú, đánh dấu lần tái diễn của bài cầu nguyện, gắn liền với ý nghĩa Phật giáo sâu sắc.

Tương truyền rằng, thuở nào Đức Phật cùng với giáo đoàn di chuyển tới núi Kỳ Xà Quật (Grdhrakuta), nước Lã Duệ Kỳ (Rajarhat). Quốc vương ở thời ấy là Ba Lưu Ly, đã cho sứ giả đến nơi của Đức Phật để xin Ngài rủ lòng từ bi, cho pháp yếu để được tu hành và tránh xa được mọi đau khổ trong dân. Ngài bảo sứ giả về tâu với Quốc vương rằng: Nếu muốn diệt được đau khổ – nghiệp chướng, báo chướng thì nên xâu 1 vòng chuỗi đúng 108 hạt bằng gỗ Trầm hương và luôn mang theo bên mình. Hằng ngày dù đi, đứng hay ngồi cũng phải chí tâm, không được xao nhãng và luôn phải niệm danh hiệu: Phật – Pháp – Tăng mỗi khi lần qua 1 hạt.

Cứ như thế, lặp đi lặp lại lần này đến lần khác: từ 10, 100, 1000 đến 100 nghìn vạn hạt. Nếu lặp đủ tới 20 vạn lượt mà bản thân không còn bị tán loạn, không còn những uẩn khúc thì khi xả thân đó được sinh lên cõi Diễm Thiên thứ 3. Nơi ấy không còn mọi đau khổ, bản thân sẽ được an nhàn. Còn nếu như đủ 100 vạn lượt thì 108 kết nghiệp sẽ được dứt hẳn, lúc đó được gọi là vị chứng được quả vô thượng Tu Đa Hoàn (ngược dòng sinh tử), hướng tới Niết Bàn, mọi phiền não được tan biến hết. Từ đấy, Tràng hạt trong Phật giáo được ra đời. Các tăng sĩ, phật tử đều mang bên mình vòng chuỗi 108 hạt như 1 pháp khí quan trọng để hỗ trợ trong tu học Phật pháp.